가상화폐가 처음이신가요? 가상화폐에 입문하면 새로 배워야 할 개념이 많죠. 그 중에서도 첫번째로 알아야 할 개념은 바로 CEX와 DEX인데요. 이 둘의 차이점을 알아야 가상화폐 거래소를 선택하고 거래를 시작할 수 있기 때문입니다. 그러면 이 글에서는 CEX 거래소와 DEX 거래소가 무엇인지 알아보고 둘의 차이점과 장단점을 살펴보겠습니다.

CEX(중앙화 거래소)란?

CEX의 정의 및 기본 개념

CEX는 Centralized Exchange 를 줄인 말로, ‘중앙화 거래소’라는 뜻입니다. 즉, 중앙화된 회사나 조직이 운영하는 가상화폐 거래 플랫폼입니다. ‘탈중앙화’된 거래소와 구분하기 위해 ‘중앙화’라는 말이 붙었는데요. 스마트 계약을 이용해 중개인이 없이 판매자간에 직접 거래가 이뤄지는 탈중앙화 거래소와 구분하기 위한 말입니다. 중앙화 거래소는 기존 금융 기관인 은행이나 주식 시장과 유사한 방식으로 회사가 중개인이 되어 거래를 진행합니다. 사용자는 CEX에 계정을 생성하고 신분증 및 주소지 등본 등으로 본인 인증(KYC)한 후, 법정화폐를 입금하여 가상화폐를 구매하거나 거래할 수 있습니다. 중앙화 거래소는 사용자의 자산을 수탁 지갑(custodial wallet)에 보관하고, 자체 내부 시스템을 통해 거래를 매칭합니다. 우리가 잘 아는 대표적인 CEX로는 WEEX, Binance, Bybit 등이 있습니다.

CEX의 주요 특징 및 장점

CEX는 익숙한 기존 방식으로 거래를 진행할 수 있기 때문에 가상화폐가 처음인 분들은 CEX로 시작하는 경우가 많습니다.

사용 편의성: CEX는 사용자 인터페이스와 사용자 경험이 기존 온라인 금융 서비스와 비슷합니다. 내 은행 계좌나 카드를 연결하면 가상화폐를 쉽게 구매할 수 있고, 지갑이나 가스 수수료에 관한 지식 없이도 이용할 수 있습니다. 또 문제가 발생할 경우 고객지원팀의 도움도 받을 수 있다는 점도 큰 장점입니다.
높은 유동성 및 빠른 거래 체결: CEX는 사용자 기반이 넓고 거래 엔진 성능이 좋아서 기본적으로 유동성이 높습니다. 유동성이 높으면 매수자와 매도자를 쉽게 찾을 수 있어 거래가 신속하게 체결되고, 가격 안정성을 유지하는 데 도움이 됩니다. 일반적으로 CEX의 거래 속도가 DEX(탈중앙화 거래소)보다 빠릅니다.
보안 및 규제 준수: CEX는 운영되는 각국의 금융 규제를 준수해야 하고, KYC(고객 신원 확인) 및 AML(자금 세탁 방지) 규정을 따라야 합니다. 이처럼 규제를 준수해야 한다는 점 때문에 CEX를 사용하는 게 더 안전하다고 느끼는 사용자도 있습니다. 규제를 준수해 사기 같은 부정 행위를 예방하고 자금 세탁을 방지하는 데 도움을 주기 때문입니다.
다양한 서비스: CEX의 경우, 현물 거래 뿐만 아니라 선물 거래, 옵션 계약, 스테이킹, 대출 등 다양한 거래 옵션과 부가 서비스를 제공합니다. 따라서 고급 거래 기능을 이용하고 싶어하는 숙련된 트레이더도 CEX를 이용하는 경우가 많습니다.

CEX의 단점 및 고려사항

CEX에도 단점이 몇 가지 있는데요. 이와 같은 단점들은 가상화폐가 탄생하게 된 ‘탈중앙화’라는 핵심 개념에서 벗어난다는 점에서 큰 연관이 있습니다.

중앙 집중화에서 오는 위험: “내 키가 아니면 내 지갑이 아니다 (Not your keys, not your wallet)”라는 말은 가상화폐 업계에서 매우 중요한 말이고, 자산 소유권에 관한 철학을 표현하는 말이나 다름없는데요. CEX를 이용한다는 것은 결국 가상화폐 거래소에 내 자산을 위탁하여 제 3자인 거래소가 내 자산을 보관하고 통제한다는 뜻입니다. FTX 파산과 Bybit 해킹 사건에서 볼 수 있듯, 거래소가 파산하거나 해킹될 경우, 사용자가 맡겨 놓았던 자금을 잃을 수 있습니다.
개인 정보 요구: CEX는 KYC(고객알기제도) 및 AML(자금세탁방지) 규정을 따라야 하기 때문에 사용자는 신분증, 주소 등록지,셀카와 같은 개인 신상 정보를 제출해야 합니다. 특히 개인 정보를 중요하게 생각하는 가상화폐 사용자에게는 단점으로 작용할 수 있습니다.
수수료: CEX는 거래 수수료를 부과합니다. 거래량, 주문 유형, 메이커/테이커 상태에 따라 수수료가 다르며, 출금에도 수수료가 있을 수 있습니다. 일부 출금 한도가 있을 수도 있죠. 운영 비용이 높기 때문에 일반적으로 DEX보다 수수료가 더 높습니다.
접근성 제한 및 다운타임: CEX를 이용하려면 은행 계좌, 정부 발행 증명서, 금융 기록 증명서 등을 제출해야 합니다. 이 때문에 특정 국가에 거주하지 않거나, 정치적으로 불안정한 국가 또는 규제 대상 국가에 거주하는 이용자는 아예 이용할 수 없는 경우가 있습니다. 즉, 기존 금융 시스템에 소외된 사람들이 가상화폐 금융 시스템 내에서도 여전히 소외된 상태로 있게 되는 것이죠. 이 외에도 시장 변동성이 급격한 시기에는 중앙화 거래소에 시스템 다운 발생하여 아예 거래 서비스를 이용하지 못하는 경우도 발생할 수 있습니다.

DEX(탈중앙화 거래소)란?

DEX의 정의 및 기본 개념

DEX는 Decentralized Exchange를 줄인 말로, ‘탈중앙화 거래소’라는 뜻입니다. ‘탈중앙화’라는 말에서 알 수 있듯, 기존 금융 시스템처럼 중개자(은행, 증권사, 회사 등)가 구매자와 판매자를 중개하지 않습니다. 스마트 계약을 통해 구매자와 판매자가 직접 거래합니다. 전체 거래 과정을 블록체인으로 옮겨와 온체인 스마트 계약을 통해 피어-투-피어(peer-to-peer) 거래가 가능한 것이죠. 대표적으로 유니스왑, 팬케이크스왑과 같은 거래소가 있습니다.

DEX의 주요 특징 및 장점

DEX는 가상화폐의 핵심 가치인 탈중앙화와 개인의 자산 통제권을 가장 잘 반영한다고 볼 수 있습니다.

탈중앙화 및 자산통제권 보호: DEX의 가장 큰 장점은 사용자가 자신의 자산에 대한 완전한 통제권을 유지한다는 것입니다. 사용자는 비수탁형(non-custodial) 지갑, 즉 거래소 지갑이 아니라 내 지갑에서 직접 거래합니다. 또 은행, 거래소, 또는 어떤 중앙화된 기관도 사용자의 자금을 동결하거나 계정을 폐쇄할 수 없습니다. 가상화폐가 지향하는 진정한 소유권의 개념을 반영합니다.
개인 정보 보호 및 익명성: DEX에는 KYC 절차가 필요 없습니다. 사용자는 개인 정보를 업로드하거나 은행 계좌를 연결할 필요 없고, 내 지갑만 있으면 거래할 수 있습니다. 프라이버시를 중시하는 사용자들에게는 매력적인 점입니다.
다양한 토큰 접근성: DEX는 허가가 필요 없습니다. 그래서 새 프로젝트 토큰을 쉽게 상장하고 유동성 풀을 생성할 수 있습니다. CEX보다 일찍 DEX에 토근이 상장됩니다. 따라서 DEX 사용자는 CEX 사용자보다 일찍 새 프로젝트를 접하고 새 토큰을 거래할 수 있습니다.
검열 저항성 및 개방형 접근: DEX는 중앙화된 인프라가 없고 오직 스마트 계약에 의해 구동되기 때문에 정부나 중앙 기관이 검열하거나 폐쇄하기 어렵습니다. 네트워크가 존재하는 한 거래소는 계속 작동합니다. 웹3.0의 공공 인프라로서의 장점을 여실히 보여주는데요. 내 디지털 지갑과 인터넷만 있으면 누구나 사용할 수 있기 때문에 기존 금융권에서 소외된 사람들도 쉽게 이용할 수 있어, 금융 접근성이 뛰어납니다.

DEX의 단점 및 고려사항

DEX를 이용하기 전에 반드시 알아야 할 몇 가지 단점이 있습니다.

사용이 비교적 어려움: DEX에서는 사용자가 완전한 통제권을 갖고 있지만, 대신 익숙해지는 데 시간이 걸립니다. 본인이 직접 지갑을 관리하고, 거래 수수료(가스비)를 지불하며, 신뢰할 수 있는 출처를 통해 토큰 계약을 확인하고, 슬리피지와 같은 개념을 이해해야 합니다. CEX에 비해 사용자 경험이나 사용자 인터페이스가 쉽지 않습니다. 또 문제가 발생했을 때 CEX처럼 안전장치나 고객지원팀이 없어 사용자가 스스로 해결해야 할 때가 많습니다.
법정화폐 미지원: 대부분의 DEX는 법정화폐(예: USD, EUR, KRW 등)를 지원하지 않습니다. 즉, 은행 계좌나 카드를 연결해 직접 토큰을 구매할 수 없습니다. DEX에서 거래하려면 이미 내 지갑에 가상화폐가 있어야 하고, 일반적으로 먼저 CEX에서 구매하거나 법정화폐 온램프 서비스(법정화폐를 가상화폐로 바꿔주는 서비스)를 사용해야 합니다.
유동성 문제 및 슬리피지: DEX의 유동성과 거래량은 일반적으로 CEX보다 낮습니다. 그래서 슬리피지가 높아질 수 있는데, 슬리피지가 높다는 것은 주문 규모가 높을 때 예상 가격과 실제 체결 가격 사이에 차이가 많이 발생한다는 뜻입니다.
보안 위험: DEX 자체에는 중앙화 거래소와 같은 파산 및 해킹으로 인핸 손실 위험은 없습니다. 그러나 개인의 지갑 관리 부주의로 인한 자금 손실 위험이 있습니다. 또한 DEX의 기반 스마트 계약에 취약점이나 버그로 인해 해킹이 발생할 수 있습니다.

CEX vs DEX: 어떤 거래소가 나에게 맞을까?

CEX와 DEX는 둘 다 가상화폐 거래소라는 점에서는 같지만, 근본적으로 매우 다른 방식으로 운영됩니다. 자산이 저장되는 방식부터 데이터에 누가 접근할 수 있는지까지, 통제, 신뢰, 개방성 측면에서 전혀 다른데요. 어떤 거래소가 내게 더 맞는지는 개인의 필요, 선호, 거래 전략에 따라 달라집니다.

가상화폐 투자를 처음 시작하는 분들에게는 CEX가 더 적합할 수 있습니다. CEX는 인터페이스가 사용자 친화적이고 법정화폐 입출금 서비스를 제공하기 때문에 가상화폐 세계로 진입하기가 더욱 쉽습니다. 또 고객지원팀이 있기 때문에 문제가 발생했을 때 도움을 받을 수 있습니다. 또 유동성과 거래 속도가 빠르기 때문에 안정적으로 거래를 체결할 수 있습니다.

반면, DEX는 프라이버시와 자산 통제권을 중요하게 생각하는 분들에게 적합합니다. KYC 절차가 없기 때문에 익명으로 거래할 수 있고, 개인 키를 직접 관리하기 때문에 중앙 기관의 개입 없이 자산을 자유롭게 이동하고 보관할 수 있습니다. 또 CEX에 상장되지 않은 새 프로젝트에 일찍 접근할 수 있습니다. DeFi(탈중앙화 금융) 세계를 탐색색하고 싶다면 DEX에서 시작하면 좋습니다.

하지만 경험이 많은 가상화폐 사용자는 보통 두 가지 유형의 거래소를 모두 이용합니다. 대량 거래를 하거나 편리하게 거래하고 싶을 때는 CEX를 이용하고, 프라이버시를 유지하거나 새 토큰 기회를 포착할 때는 DEX를 이용하는 것이죠. 양쪽의 장점을 모두 취할 수 있는 현명한 접근 방식입니다. 요즘엔 CEX의 편리함과 DEX의 통제권을 결합하려고 시도하는 하이브리드형 거래소도 등장하고 있습니다.

초보자를 위한 CEX 추천

가상화폐 거래를 처음 시작하는 분이라면 WEEX를 추천합니다. WEEX의 인터페이스는 직관적이어서 처음 시작하는 분도 쉽게 이용할 수 있습니다. 또 유동성이 높고, 거래 페어가 1,500개 이상으로 압도적으로 많습니다. 무엇보다 사용자 자금의 보안을 최우선으로 여겨 최고 수준의 보안을 자랑합니다. 이에 더해 사용자 자금 손실이 발생할 시에 이를 커버할 수 있는 1,000 BTC 예비금이 있습니다. 또 문제가 발생했을 때 연중무휴 고객서비스 지원을 하기 때문에 안심하고 이용하실 수 있습니다. 신규 회원에게만 드리는 다양한 보상 이벤트도 진행되고 있습니다. 지금 WEEX에서 가상화폐 첫 거래를 해보세요!

DEX와 CEX 거래소 중에 적절한 거래소를 이용해 실수와 손실을 방지할 수 있다.

현명한 가상화폐 거래소 선택하기

CEX와 DEX의 차이점과 장단점을 잘 이해하셨나요? 핵심은 CEX는 중앙화된 기관이 자산을 관리하며 편리함과 고객 지원을 제공하는 반면, DEX는 스마트 계약을 통해 중개자 없이 직접 거래하며 자금에 대한 완전한 통제와 프라이버시를 제공한다는 것입니다.

가상화폐 여정을 시작할 때 올바른 가상화폐 거래소를 선택하는 것이 중요합니다. 내 투자 목적, 경험 수준, 수수료 등을 고려해 현명하게 선택해서 사전에 실수와 손실을 예방하시기 바랍니다.

또 어떤 거래소를 이용하든 항상 2단계 인증(2FA)을 사용하고, 피싱 사기에 주의하며, 개인 키를 안전하게 보관해야 합니다. 이와 같은 기본적인 보안 수칙은 아무리 강조해도 지나치지 않습니다.

그럼 내게 맞는 거래소를 잘 선택해서 즐거운 가상화폐 거래하시기를 바랍니다!

점을 잘 이해하셨나요? 핵심은 CEX는 중앙화된 기관이 자산을 관리하며 편리함과 고객 지원을 제공하는 반면, DEX는 스마트 계약을 통해 중개자 없이 직접 거래하며 자금에 대한 완전한 통제와 프라이버시를 제공한다는 것입니다.